СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ . 3
Раздел 1. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ . .5
Раздел 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ . 9
2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости …9
2.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости .12
Раздел 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ . .15
3.1 Анализ ликвидности баланса организации 15
3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности ..20
Раздел 4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ ..23
Раздел 5. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ .28
5.1 Анализ динамики и структуры доходов и прибыли …28
5.2 Анализ затрат. Факторный анализ прибыли 30
5.3 Анализ показателей рентабельности ..36
Раздел 6. АНАЛИЗ ФОРМЫ №3 «ОТЧЁТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА» ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ 40
6.1 Анализ структуры и динамики основных источников финансирования .40
Раздел 7. АНАЛИЗ ФОРМЫ №4 «ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» ОРГАНИЗАЦИИ СВЯЗИ . .43
7.1 Анализ движения денежных средств прямым методом 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ . 48
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ . ..53

Advertisement
Узнайте стоимость Online
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Единоразовая консультация
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Прикрепить файл
Рассчитать стоимость

Работа № 4165. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы, цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты

Введение
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.
Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.
Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследование финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей проведения анализ.
Объект анализа – это то, на что направлен анализ. Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик
Анализ финансовой отчетности выступает ка инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и стратегической линией ее развития.
Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств организации и представляет собой совокупность средств, первоначально вложенных в организацию ее собственниками [1].

Краткая информация о компании «Ростелеком»

ОАО «Ростелеком»  – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба, присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая более 34 млн. домохозяйств в России.
Компания занимает лидирующее положение на российском рынке услуг ШПД и платного телевидения: количество абонентов услуг ШПД превышает 10,9 млн., а платного ТВ «Ростелекома» – более 7,7 млн. пользователей, из которых свыше 2,4 млн. смотрит уникальный федеральный продукт «Интерактивное ТВ».
«Ростелеком» является безусловным лидером рынка телекоммуникационных услуг для российских органов государственной власти и корпоративных пользователей всех уровней.
Компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.
Стабильное финансовое положение Компании подтверждается кредитными рейтингами: агентства FitchRatings на уровне “BBB-”, а также агентства Standard&Poor’s на уровне “BB+”.
Штаб-квартира — в Москве. Юридически компания с 2006 года зарегистрирована в Санкт-Петербурге [2, 3].

Анализ динамики, состава, и структуры баланса компании «Ростелеком»

Бухгалтерский баланс – одна из важнейших форм бухгалтерской отчетности. Он характеризует финансовое положение организации в денежной оценке по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств и инвестиций.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля над денежными ресурсами, руководству организации при анализе и планировании.
В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен содержать:
«Внеоборотные активы»
«Оборотные активы»
Источники образования этих средств
«Капитал и резервы»
«Долгосрочные обязательства»
«Долгосрочные обязательства»
«Краткосрочные обязательства»
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей. Используем следующие формулы:
Абсолютный показатель±∆Π=Π_1-Π_0
Коэффициент динамикиΠ_1/Π_0
[1]
Сравнительный аналитический баланс за 2012 г. и 2013 г. ОАО «Ростелеком» представлен в таблице 1 (данные из Приложения А).
Таблица 1.1- Сравнительный аналитический баланс ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 1.1 , показал, что, в 2012 г. активы организации возросли на 73 740 519 тыс. руб. (на 15,1%) за счет увеличения объема внеоборотных активов на 52 058 875 тыс. руб. (70,6%), и объема оборотных активов на 21 681 644 тыс. руб. (29,4%). Наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, как на начало, так и на конец года (90,9% и 88,2% соответственно), при этом внеоборотные активы за анализируемый период выросли на 11,7%. Наименьший удельный вес приходится на оборотные активы, как на начало, так и на конец года (9,1% и 11,8% соответственно), при этом оборотные активы за анализируемый период выросли на 48,7%.
Пассивы организации выросли за счет увеличения капитала и резервов на 17 685 807 тыс. руб. (23,9%) и долгосрочных обязательств на 62 492 344 тыс. руб. (84,8%). Наибольший удельный вес приходится на капитал и резервы, как на начало, так и на конец года (56,5% и 52,2% соответственно), при этом капитал и резервы за анализируемый период выросли на 6,4%. Наименьший удельный вес приходится на долгосрочные обязательства на начало года и на кратко-срочные обязательства на конец года (20,5% и 18,9% соответственно), при этом долгосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 62,3%, а краткосрочные обязательства снизились на 5,7%.
В 2013 г. активы организации снизились на 28 260 892 тыс. руб. (на 5%) за счет снижения объема внеоборотных активов на 74 176 909 тыс. руб. (262,5%). Наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, как на начало, так и на конец года (88,2% и 79% соответственно), при этом внеоборотные активы за анализируемый период снизились на 14,9%. Наименьший удельный вес приходится на оборотные активы, как на начало, так и на конец года (11,8% и 20,9% соответственно), при этом оборотные активы за анализируемый период выросли на 69,4%.
Пассивы организации снизились за счет снижения капитала и резервов на 56 831 214 тыс. руб. (201,1%) и краткосрочных обязательств на 22 603 355 тыс. руб. (79,9%). Наибольший удельный вес приходится на капитал и резервы, как на начало, так и на конец года (52,2% и 44,4% соответственно), при этом капитал и резервы за анализируемый период снизились на 19,3%. Наименьший удельный вес приходится на краткосрочные обязательства, как на начало, так и конец года (18,9% и 15,6% соответственно), при этом краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 21,3%.
Анализ финансовой устойчивости организации связи
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имущество в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в в изменяющейся внутренней и внешней среде.
Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительны показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа [1].
2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.
Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.
Кредитоспособным считается предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов. Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости ( таблица 2.1) осуществляется на основании данных бухгалтерской отчётности( Приложение А). Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СДИ).
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ).
Данные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):
М=(СОС;СДИ;ОИЗ) [4].
На основании данных формы №1 бухгалтерского баланса за 2012г. и 2013г. (см. приложение А,Б) составлена таблица 2.1 — анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Таблица 2.1 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 2.1, показал, что, в 2012 г. как в начале года, так и в конце наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платежеспособности. В 2013 г. неустойчивое финансовое состояние наблюдается только в начале года, а в конце произошло улучшение ситуации – наблюдается нормальная зависимость, которая гарантирует платежеспособность организации. Исследуемая компания имеет отрицательно значения СОС (18544617 тыс. руб.) и положительное ОИЗ (52568662 тыс. руб.), а также значение СДИ (28479789 тыс. руб.) в 2013 году.
2.2Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.
финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. Прогнозные параметры устанавливают на основе бюджета по балансовому листу [5].
На основании данных формы №1 бухгалтерского баланса ОАО «Ростелеком» за 2012 и 2013 гг. (см. приложение А, Б) составлена таблица 4 — анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.

Таблица 2.2 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.

Выводы
Коэффициент капитализации показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За 2012-2013 года динамика коэффициента капитализации(U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Этот вывод делается на основании того, что коэффициент не должен превышать 1,5. В 2012 году его значение составило 0,91, а в 2013 году –1,25.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. Проведённый анализ показал, что данный коэффициент достаточно высок. За анализируемый период коэффициент имеет положительную динамику, его значение находится в пределах допустимого(U2>0,1). За 2012 г. –(-3,06), за 2013 г. –(-2,80).
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заёмных источников. За анализируемый период коэффициент имеет отрицательную динамику. Полученные результаты говорят о независимости организации от заёмных средств, т.к. коэффициент лежит в пределах допустимого значения (0,4<U3<0,6).
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая — за счёт заёмных средств. На конец 2012 года значение коэффициента составило1,09, а на конец 2013 года-0,80. Полученные результаты говорят о независимости организации от заёмных средств (0,7<U4<1,5)
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительно время. На конец 2012 года показатель равнялся0,81.На конец 2013 года показатель равняется 0,84, что превышает минимальное ограничение, равное 0,6. И свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Компанию можно считать экономически устойчивой, если динамика сохраниться в будущем.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации связи
3.1 Анализ ликвидности баланса организации
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
Наиболее ликвидные активы (А1) — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Рассчитываются следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
Медленно реализуемые активы (А3) — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
Труднореализуемые активы (А4) — статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства (П1) — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2) —это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы (П3) — это статьи баланса, относящиеся к разделам IVиV, т.е. долгосрочные обязательства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
Постоянные пассивы (П4) — это статьи III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный, зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные [1].
Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств (таблица 3.2)
Таблица 3.1 – Анализ ликвидности баланса организации ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Таблица 3.2 – Показатели ликвидности ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Из таблицы 3.1 видно, что:
А1>П1(59663322 тыс. руб.>49512160тыс. руб.)- это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
А2 >П2 (47230703 тыс. руб. >33509140 тыс. руб.) – это означает, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация может быть платёжеспособной в связи с своевременными расчётами с кредиторами.
А3>П3(5234543 тыс. руб. <214553443 тыс. руб.) – это говорит о неплатёжеспособности организации на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
А4<П4(422821615 тыс. руб. >237375440тыс. руб.)-невыполнение этого условия свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации(наличия у неё собственных оборотных средств). Это означает, что у компании есть недостаточное количество оборотных средств.
Можно сделать следующие выводы. Текущая ликвидность свидетельствует о неплатёжеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности
Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия [6].
Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам.
Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости [7].
Таблица 3.3 – Анализ коэффициентов платежеспособности ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Общий показатель ликвидности на конец исследуемого периода составил 0,65, что свидетельствует об отрицательном изменении финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности (т.к. L1>1). Несмотря на то, что коэффициент имеет положительную динамику по сравнению с началом исследуемого периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период не превысил нормального ограничения L2>(0,1+0,7) и составил на конец 2013 года 0,72. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
Коэффициент критической оценки за данный период соответствует приемлемому значению при нормальном ограничении (L3=1) и равен 1,29 на конец 2013г. Что говорит о том, что организация погасила краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
Коэффициент текущей ликвидности за данный период ( L4=1,5) показывает нам полную способность организации покрыть её краткосрочные обязательства. На конец 2013г. -1,35. Организация способна погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
Отрицательные и близкие к нулю значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствует об отсутствии у организации собственных средств в мобильной форме, из-за превышения краткосрочных обязательств над оборотными активами. Коэффициент имеет положительную динамику, что является отрицательным экономическим фактором.
Доля оборотных средств в активах не достигает нормального ограничения (L6>0,5) и равна в конце 2013г. 0,21. Как следствие организация не способна покрыть оборотными активами свои обязательства. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами(-1,65) свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов сформированы за счёт заёмных источников. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
4.Оценка деловой активности организации связи
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия [8].
Анализ деловой активности предприятия позволяет выявить эффективность использования активов предприятия.
Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости. Чтобы оценить деловую активность ОАО «Ростелеком», необходимо проанализировать форму №2 «Отчёт о финансовых результатах» (Приложение Б).
Отчёт о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчётности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчётный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Качественные критерии — это широта рынков сбыта(внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, её конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.
Количественные критерии характеризуются относительными и абсолютными показателями. В число абсолютных показателей входят: объём продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль [9].
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости (таблица 4.2). Для этого составим вспомогательную таблицу 4.1.
Таблица 4.1
Таблица 4.2 – Оценка деловой активности ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Из таблицы 4.2 видно, что:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показал, что за исследуемый период данный показатель уменьшился на 0,02 оборота. Это означает, что в организации с недостаточной скоростью совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показал, что данные уменьшились на 1,92 оборота и в 2013 году составил 3,18 оборота. Это говорит о том, что скорость оборота всех оборотных средств организации уменьшилась, динамика проходит отрицательно.
Коэффициент отдачи нематериальных активов увеличился за исследуемый период на 0,02 и на конец 2013 года составил 0,62 оборота. Это значит, что по сравнению с прошлым годом эффективность использования нематериальных активов возросла.
Коэффициент фондоотдачи уменьшился на 0,04 и в конце исследуемого периода составил 0,85. Отрицательная тенденция говорит об уменьшении интенсивности использования оборудования.
Коэффициент отдачи собственного капитала отражает активность использования денежных средств. За исследуемый период этот показатель вырос на 0,08 и в 2013 году составил 1,07 оборота.
Анализ выявил увеличение коэффициента оборачиваемости материальных средств (запасов) на 0,04.В 2013 году показатель составил 5,44 дней.
Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств. За исследуемый период коэффициент вырос на 0,64 дней и на конец 2013 года составил 8,16 дней.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах уменьшилась на 1,62 и на конец анализируемого периода составил 6,83 оборотов. Что является отрицательным фактором.
Срок погашения дебиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности. Коэффициент увеличился на 10,25 и в 2013 году составил 53,45 дней. Данное изменение является отрицательным фактором, так как чем больше период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности выявил уменьшение показателя на 1,25. В конце исследуемого периода он составил 5,63 оборота.
Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Коэффициент увеличился на 11,76 и в 2013 году составил 64,8 дней. Организация снизила скорость расчётов по своим текущим обязательствам.
Экономический анализ финансовых результатов деятельности организации связи
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.
Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес [10].
Экономический анализ динамики и структуры финансовых результатов деятельности ОАО «Ростелеком» позволяет анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности производственных расходов в сравнении с полученными доходами.
5.1 Анализ динамики и структуры доходов и прибыли
На основании данных формы №2 отчета о финансовых результатах ОАО «Ростелеком» за 2012 и 2013 гг. (см. приложение А, Б) составлена таблица 5.1 – анализ динамики и структуры доходов и прибыли ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Таблица 5.1 — Анализ динамики и структуры доходов и прибыли ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 5.1, показал, что за 2012 и 2013 гг. выручка увеличилась на 1047733 тыс. руб. (0,4%) соответственно. Чистая прибыль за 2012 и 2013 гг. увеличилась на 2623523 тыс. руб. (8%) соответственно. Несмотря на то, что в 2013 г. выручка росла медленнее, чем в 2012 г., чистая прибыль организации в 2013 г. росла быстрее, чем в 2012 г., что является положительным фактором для организации.
5.2 Анализ затрат. Факторный анализ прибыли
Основными факторами, влияющими на прибыль предприятия, являются, прежде всего, выручка от продажи продукции, товаров (услуг) или доход от основной деятельности и расходы (себестоимость и прочие). Что касается выручки, то на её объём влияют такие показатели, как количество реализованной продукции (товаров и услуг) и цена продажи.
Имея только «Отчёт о финансовых результатах» (ф.№2), проанализировать влияние изменения затрат на прибыль можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат – нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учёта и формой №5. В пункте 6 формы №5 отражены расходы, произведённые организацией в отчётном и прошлом году, сгруппированные по экономическим элементам.
Прежде чем приступить к анализу затрат, необходимо определить различия в понятиях: выплаты, себестоимость, расходы, затраты.
Выплата – это передача (наличный расчёт) или перечисление (безналичный расчёт) денежных средств организации другой организации или физическому лицу с полным отчуждением этих средств.
Себестоимость – это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определённый период времени на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности). Различают общую себестоимость продукции и себестоимость единицы продукции. Чем выше производственные затраты, тем выше себестоимость. Себестоимость – это расходы на простое производство, текущие расходы конкретного производителя.
Расходами организации признаётся уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
Затраты – это выраженная в денежном измерении стоимость каких-либо ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Затраты увеличивают стоимость определённого вида активов. При этом или уменьшается стоимость других активов, или увеличиваются обязательства к выплате [1].
Анализ затрат
Затраты являются бухгалтерской категорией и служат элементами, формирующими полную себестоимость.
Расходами называются экономически оправданные затраты, возникающие в процессе основной (операционной) деятельности предприятия. По данным финансовой отчётности выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учёта. Для того, чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продукции, и по затратным центрам нужно составлять соответствующие аналитические таблицы [1].
Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по затратным центрам можно составлять соответствующие аналитические таблицы. На основании данных пункта 6.2 формы № 5 пояснительной записки к бухгалтерской отчетности за 2012 и 2013 гг. (см. приложение А, Б) составлена таблица 5.2 – анализ затрат ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
5.3 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство — это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность — это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей – коэффициентов:
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 тыс. руб. реализованной продукции;
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 тыс. руб. выручки;
Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации;
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала;
Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на 1 тыс. руб. выручки;
Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат;
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок;
Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности [1].
На основании данных формы №1 бухгалтерского баланс и формы №2 «отчета о финансовых результатах» ОАО «Ростелеком» за 2012 и 2013 гг. (см. приложение А, Б) составлена таблица 5.4 — анализ показателей рентабельности «ОАО Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Таблица 5.4 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 5.4, показал, что:
1) Рентабельность продаж в 2013г. по сравнению с 2012г. сократилась, что является негативным фактором для компании. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику и т.д.
2) Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась, что является позитивным фактором для компании.
3) Чистая рентабельность с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Данная ситуация может быть обусловлена ростом прибыли или объема продаж.
4) Экономическая рентабельность в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась, что является позитивным фактором для компании.
5) Рентабельность собственного капитала в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась, что является позитивным фактором для компании.
6) Валовая рентабельность в 2013г. по сравнению с 2012г. уменьшилась, что является негативным фактором для компании.
7) Затратоотдача в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась, что является позитивным фактором для компании.
8) Рентабельность перманентного капитала в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась, что является позитивным фактором для компании.
9) Коэффициент устойчивости экономического роста в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличился, что является позитивным фактором для компании.
Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала» организации связи
6.1 Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
Капитал организации – это источник финансирования финансово- хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала отражается в пассиве баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.
Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования целесообразно использовать следующую классификацию. Подразделение собственного капитала на:
внешние (за счет эмиссии акций) источники средств;
внутренние (за счет части прибыли) источники средств;
кредиты банков, займы прочих организаций, средства, поступающие за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетные ассигнования и пр.
Все это позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками организации и ее кредиторами [1].
На основании данных формы № 5 пояснительной записки к бухгалтерской отчетности и формы № 3 «Отчета об изменениях капитала» ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г. (см. приложение А, Б) составлена таблица 6.1 — анализ структуры и динамики источников средств (капитала) организации.
Таблица 6.1 – Анализ структуры и динамики основных источников финансирования ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 6.1, показал, что за анализируемый период собственные источники финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации увеличились (прирост составил 7,9%). Это произошло за счет уменьшения начисленных дивидендов, при этом произошёл прирост за счет увеличения чистой при-были (8,03%). Заемные источники финансирования увеличились (прирост составил 10,32%) в основном за счет займов (204,06).
7. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств» организации связи
7.1 Анализ движения денежных средств прямым методом
Отчет о движении денежных средств содержит совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.
Денежные средства включают деньги в кассе и на счетах в банках. Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.
Цели данного этапа анализа:
 анализ и оценка движения денежных средств;
 анализ и оценка потоков денежных средств;
 прогнозирование денежных потоков;
 управление денежными потоками.
В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный.
Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п. Он основывается на раскрытии основных видов валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, то есть исходным элементом является выручка от продаж.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста, поскольку основывается непосредственно на данных отчета о движении денежных средств. Она позволяет изучить:
 динамику денежных потоков (в форме №4 денежный поток отражается за два года, отчетный и предыдущий);
 состав и структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности, источников поступления и направлений использования денежных средств;
 состав и структуру чистого денежного потока по видам деятельности. Кроме того, на основании этой формы можно судить о ликвидности организации, то есть достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, а также осуществления инвестиционной деятельности, так как детально раскрывает движение денежных средств по счетам организации.
Как правило, форму отчета о движении денежных средств, дополняют расчета-ми показателей динамики и структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности, то есть проводят горизонтальный и вертикальный анализ [1].
На основании формы №4 отчета о движении денежных средств ОАО «Ростелеком» за 2012 и 2013 гг. (см. приложение А, Б) составлена таблица 13 — анализ движения денежных средств ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г. прямым методом.
Таблица 7.1 – Анализ движения денежных средств прямым методом ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Выводы
Анализ, проведенный в таблице 7.1, показал, что в 2012 г. сумма поступивших денежных средств составила 807649051 тыс. руб. Из них 34,01% приходится на текущую деятельность, 0,946% – на инвестиционную и 65,04% – на финансовую. Из всех поступивших денежных средств наибольший удельный вес приходится на получение кредитов и займов– 65,04%. Отток денежных средств организации составил 803841618 тыс. руб. Из них 24,34% приходится на текущую деятельность, 12,46% – на инвестиционную и 63,20% – на финансовую. Из всех платежей наибольший удельный вес на погашение векселей и других ценных бумаг – 61,36%.
В 2013 г. сумма поступивших денежных средств составила 814163414 тыс. руб. Из них 33,74% приходится на текущую деятельность, 2,49% – на инвестиционную и 63,77% – на финансовую. Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на получение кредитов и займов –60,09%. Отток денежных средств организации составил 816909263 тыс. руб. Из них 23,5% приходится на текущую деятельность, 10,28% – на инвестиционную и 66,22% – на финансовую. Из всех платежей наибольший удельный вес приходится на погашение векселей и других ценных бумаг – 61,59%.

Заключение
Оценка и анализ финансового положения – это всегда авторская разработка. Существует тесная взаимосвязь между всеми параметрами финансового состояния предприятия. Так, повышение результативности деятельности приводит к увеличению чистой прибыли и других источников собственных средств, что выражается в укреплении финансовой независимости и платежеспособности организации. Аналогично и рост уровня финансовой устойчивости предприятия повышает его привлекательность для инвесторов, кредиторов, деловых партнёров, что в итоге приведёт к увеличению результативности работы.
Анализ, проведенный в таблице 1.1 , показал, что, в 2012 г. активы организации возросли на 73 740 519 тыс. руб. (на 15,1%) за счет увеличения объема внеоборотных активов на 52 058 875 тыс. руб. (70,6%), и объема оборотных активов на 21 681 644 тыс. руб. (29,4%). Пассивы организации выросли за счет увеличения капитала и резервов на 17 685 807 тыс. руб. (23,9%) и долгосрочных обязательств на 62 492 344 тыс. руб. (84,8%).
В 2013 г. активы организации снизились на 28 260 892 тыс. руб. (на 5%) за счет снижения объема внеоборотных активов на 74 176 909 тыс. руб. (262,5%). Пассивы организации снизились за счет снижения капитала и резервов на 56 831 214 тыс. руб. (201,1%) и краткосрочных обязательств на 22 603 355 тыс. руб. (79,9%).
Анализ, проведенный в таблице 2.1, показал, что в 2012 г. как в начале года, так и в конце наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платежеспособности. В 2013 г. неустойчивое финансовое состояние наблюдается только в начале года, а в конце произошло улучшение ситуации – наблюдается нормальная зависимость, которая гарантирует платежеспособность организации. Исследуемая компания имеет положительное значения СОС (17 345 695тыс. руб.) и ОИЗ (45 916 017 тыс. руб.), а также значение СДИ (68 519 372 тыс. руб.) в 2013 году.
Анализ, приведенный в таблице 2.2, показал, что: Коэффициент капитализации: за 2012-2013 года динамика коэффициента капитализации(U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. Этот вывод делается на основании того, что коэффициент не должен превышать 1,5. В 2012 году его значение составило 0,91, а в 2013 году – 1,25.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования: данный коэффициент достаточно высок. За анализируемый период коэффициент имеет положительную динамику, его значение находится в пределах допустимого(U2>0,1). За 2012 г. – (-3,06), за 2013 г. – (-2,80).Коэффициент финансовой независимости (автономии): данный коэффициент отражает степень независимости организации от заёмных источников. За анализируемый период коэффициент имеет отрицательную динамику. Организация остаётся финансово зависимой от заёмных средств, т.к. коэффициент не достиг минимально допустимого значения (U3<0,4). Коэффициент финансирования: на конец 2012 года значение коэффициента составило 1,09, а на конец 2013 года- 0,80. Полученные результаты говорят о зависимости организации от заёмных средств. Коэффициент финансовой устойчивости: на конец 2012 года показатель равнялся 0,81. На конец 2013 года показатель равняется 0,84, что превышает минимальное ограничение, равное 0,6. И свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Компанию можно считать экономически устойчивой, если динамика сохраниться в будущем.
Из таблицы 3.1 видно, что: А1>П1(59663322 тыс. руб.> 49512160 тыс. руб.)- это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.А2 >П2 (47230703 тыс. руб. >33509140 тыс. руб.) – это означает, что краткосрочные пассивы не превышают быстро реализуемые активы и организация может быть платёжеспособной в связи с своевременными расчётами с кредиторами.А3>П3 (5234543 тыс. руб. < 214553443 тыс. руб.) – это говорит о неплатёжеспособности организации на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.А4<П4 (422821615 тыс. руб. >237375440тыс. руб.)- невыполнение этого условия свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации (наличия у неё собственных оборотных средств). Это означает, что у компании есть недостаточное количество оборотных средств. Можно сделать следующие выводы. Текущая ликвидность свидетельствует о неплатёжеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Из таблицы 3.2 видно, что: Общий показатель ликвидности на конец исследуемого периода составил 0,65, что свидетельствует об отрицательном изменении финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности (т.к. L1>1). Несмотря на то, что коэффициент имеет положительную динамику по сравнению с началом исследуемого периода. Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период не превысил нормального ограничения L2>(0,1+0,7) и составил на конец 2013 года 0,72. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации. Коэффициент критической оценки за данный период соответствует приемлемому значению при нормальном ограничении (L3=1) и равен 1,29 на конец 2013г. Что говорит о том, что организация погасила краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации. Коэффициент текущей ликвидности за данный период ( L4=1,5) показывает нам полную способность организации покрыть её краткосрочные обязательства. На конец 2013г. -1,35. Организация способна погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации. Отрицательные и близкие к нулю значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствует об отсутствии у организации собственных средств в мобильной форме, из-за превышения краткосрочных обязательств над оборотными активами. Коэффициент имеет положительную динамику, что является отрицательным экономическим фактором. Доля оборотных средств в активах не достигает нормального ограничения (L6>0,5) и равна в конце 2013г. 0,21. Как следствие организация не способна покрыть оборотными активами свои обязательства. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (-1,65) свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов сформированы за счёт заёмных источников. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является позитивным фактором для организации.
Из таблицы 4.2видно, что: Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показал, что за исследуемый период данный показатель уменьшился на 0,02 оборота. Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показал, что данные уменьшились на 1,92 оборота и в 2013 году составил 3,18 оборота. Коэффициент отдачи нематериальных активов увеличился за исследуемый период на 0,02 и на конец 2013 года составил 0,62 оборота. Это значит, что по сравнению с прошлым годом эффективность использования нематериальных активов возросла. Коэффициент фондоотдачи уменьшился на 0,04 и в конце исследуемого периода составил 0,85. Отрицательная тенденция говорит об уменьшении интенсивности использования оборудования. Коэффициент отдачи собственного капитала отражает активность использования денежных средств. За исследуемый период этот показатель вырос на 0,08 и в 2013 году составил 1,07 оборота. Анализ выявил увеличение коэффициента оборачиваемости материальных средств (запасов) на 0,04. В 2013 году показатель составил 5,44 дней. Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств. За исследуемый период коэффициент вырос на 0,64 дней и на конец 2013 года составил 8,16 дней. Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах уменьшилась на 1,62 и на конец анализируемого периода составил 6,83 оборотов. Что является отрицательным фактором. Срок погашения дебиторской увеличился на 10,25 и в 2013 году составил 53,45 дней. Данное изменение является отрицательным фактором, так как чем больше период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности. Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности выявил уменьшение показателя на 1,25. В конце исследуемого периода он составил 5,63 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 11,76 и в 2013 году составил 64,8 дней. Организация снизила скорость расчётов по своим текущим обязательствам.
Анализ, проведенный в таблице 5.1, показал, что за 2012 и 2013 гг. выручка увеличилась на 1047733 тыс. руб. (0,4%) соответственно. Чистая прибыль за 2012 и 2013 гг. увеличилась на 2623523 тыс. руб. (8%) соответственно. Несмотря на то, что в 2013 г. выручка выросла медленнее, чем в 2012 г., чистая прибыль организации в 2013 г. выросла быстрее, чем в 2012 г., что является положительным фактором для организации.
Анализ, проведенный в таблице 5.2, показал, что за анализируемый период расходы организации возросли на 8 759 885 тыс. руб. (на 6,34%). В составе всех элементов затрат произошли изменения: материальные затраты снизились на 24,8%, а прочие затраты, амортизация ОС, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды возросли на 40,26% , 8,85% , 3,2% и 3,21% соответственно.
Анализ, проведенный в таблице 5.4, показал, что: Рентабельность продаж с 2012 по 2013 гг. уменьшилась в динамике, что является негативным фактором для компании. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Чистая рентабельность с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Экономическая рентабельность с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Рентабельность собственного капитала с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Валовая рентабельность с 2012 по 2013 гг. уменьшилась в динамике, что является негативным фактором для компании. Затратоотдача с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Рентабельность перманентного капитала с 2012 по 2013 гг. увеличилась в динамике, что является позитивным фактором для компании. Коэффициент устойчивости экономического роста с 2012 по 2013 гг. увеличился в динамике, что является позитивным фактором для компании.
Анализ, проведенный в таблице 6.1, показал, что за анализируемый период собственные источники финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации увеличились (прирост составил 7,9%). Это произошло за счет уменьшения начисленных дивидендов, при этом произошёл прирост за счет увеличения чистой при-были (8,03%). Заемные источники финансирования увеличились (прирост составил 10,32%) в основном за счет займов (204,06).
Анализ, проведенный в таблице 7.1, показал, что в 2012 г. сумма поступивших денежных средств составила 807649051 тыс. руб. Из них 34,01% приходится на текущую деятельность, 0,946% – на инвестиционную и 65,04% – на финансовую. Из всех поступивших денежных средств наибольший удельный вес приходится на получение кредитов и займов– 65,04%. Отток денежных средств организации составил 803841618 тыс. руб. Из них 24,34% приходится на текущую деятельность, 12,46% – на инвестиционную и 63,20% – на финансовую. Из всех платежей наибольший удельный вес на погашение векселей и других ценных бумаг – 61,36%. В 2013 г. сумма поступивших денежных средств составила 814163414 тыс. руб. Из них 33,74% приходится на текущую деятельность, 2,49% – на инвестиционную и 63,77% – на финансовую. Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на получение кредитов и займов –60,09%. Отток денежных средств организации составил 816909263 тыс. руб. Из них 23,5% приходится на текущую деятельность, 10,28% – на инвестиционную и 66,22% – на финансовую. Из всех платежей наибольший удельный вес приходится на погашение векселей и других ценных бумаг – 61,59%.
Таким образом, мы провели анализ финансового состояния компании ОАО «Ростелеком» за 2012г. и 2013г.
Теоретическая часть «СОДЕРЖАНИЕ БУГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
1.Анализ финансового положения организации
2.Состав баланса.
2.1.Актив баланса и его информационное содержание
2.2Пассив баланса и его информационное содержание
2.3.Реальное соотношение элементов баланса
3.Формирование баланса в 1с
Заключение
1.Анализ финансового положения организации
Бухгалтерская отчетность организации — это комплекс моделей ее финансового положения.
Модели эти состоят из определенных элементов, их формирующих. К таким элементам относятся активы, прибыль, кредиторская задолженность, доходы и расходы и прочее.
Цель составления бухгалтерской отчетности — это формирование информационной базы, обеспечивающей принятие управленческих решений лицами, заинтересованными в деятельности компании. Соответственно анализ бухгалтерской отчетности — это процесс интерпретации ее данных с целью получения информации для принятия управленческих решений. Процесс этот предполагает «раскодирование» символов, составляющих отчетность, с помощью либо непосредственно знакомства с конкретным показателем, например, прибылью, либо путем сопоставления различных показателей отчетности. При этом наибольший объем приемов анализа бухгалтерской отчетности состоит именно в сопоставлении различных ее элементов.
Так, например, оценивая платежеспособность компании, мы сопоставляем наиболее ликвидные активы с текущей кредиторской задолженностью; оценивая рентабельность деятельности организации, мы сопоставляем прибыль со средним значением актива или конкретных его элементов, либо с объемом списанных в уменьшение финансового результата расходов; оценивая финансовый леверидж компании, мы сопоставляем сумму собственных источников средств предприятия с его кредиторской задолженностью.
Таким образом, сопоставление различных показателей бухгалтерской отчетности компании с целью определения характеристик ее финансового положения и составляет основной метод анализа отчетности. Следовательно, говоря о возможностях анализа бухгалтерской отчетности организации, в первую очередь следует ответить на вопрос о том, насколько в целом сопоставимы по своему информационному содержанию различные ее элементы.
Анализ бухгалтерской отчетности — это, прежде всего, анализ баланса, то есть процесс сопоставления определенных элементов актива и пассива. Поэтому мы попытаемся ответить на поставленный вопрос относительно бухгалтерского баланса организации.
Принято считать, что бухгалтерский баланс является соотношением комплекса источников формирования средств предприятия (пассив) и направлений вложения этих средств (актив), представленных в единой денежной оценке. При этом именно единая денежная оценка актива и пассива баланса делает сопоставимыми их конкретные элементы. Давайте посмотрим насколько достоверным является утверждение о единстве денежной оценки элементов баланса.
2.Состав баланса.
2.1.Актив баланса и его информационное содержание
Актив баланса представляет собой комплекс монетарных и немонетарных статей.
Монетарные статьи — это денежные средства и их эквиваленты — дебиторская задолженность (иногда к монетарным статьям также относят ценные бумаги). Немонетарные статьи — это позиции актива, не относящиеся к монетарным.
Идея построения актива бухгалтерского баланса, свойственная современному бухгалтерскому учету в России, основывается на принципе временной определенности фактов хозяйственной жизни, реализуемому в правиле капитализации расходов компании как элементов актива бухгалтерского баланса.
Немонетарные статьи актива, отражающие направления вложения средств предприятия, фактически являются расходами, относящимися к будущим периодам, что формирует правило их оценки в исторических ценах (по себестоимости). Расходы предприятия — это инвестиции денежных средств. Отсюда, капитализация расходов — это трансформация монетарных статей актива в немонетарные или формирование немонетарных статей актива за счет будущего оттока монетарных статей, то есть за счет образования кредиторской задолженности.
Так, например, компания приобретает товары. Покупка товаров может предполагать выплату денежных средств непосредственно в момент их приобретения, либо приобретение товаров в кредит. В первом случае в учете будет сделана запись по дебету счета 41 «Товары» и кредиту счета 51 «Расчетные счета». Во втором — будет составлена проводка по дебету счета 41 «Товары» и кредиту счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». И в первом, и во втором случае записи будут отражать капитализацию расходов — трансформацию монетарных статей в немонетарные. Действительно, купив товары, организация понесла расходы на их приобретение. Однако в соответствии с принципом временной определенности фактов хозяйственной жизни, эти расходы уменьшат финансовый результат в тех отчетных периодах, когда организация благодаря этим расходам получит доходы (выручку от продажи товаров).
Итак, повторим, актив представляет собой сочетание монетарных и немонетарных позиций. Возникает вопрос: насколько денежная оценка этих статей соответствует моменту времени, на который составляется баланс, то есть отчетной дате?
В действительности сочетание в активе баланса монетарных и немонетарных статей делает актив совершенно неоднородной по критерию его оценки конструкцией. В связи с этим идея единой денежной оценки актива в современных условиях превращается в один из основных бухгалтерских мифов.
Оценка немонетарных статей по историческим ценам (по себестоимости) обращена в прошлое, это оценка .
Мы оцениваем статьи, демонстрирующие основные средства, товары, материалы, в суммы денежных средств, в которые нам обошлось их приобретение в прошлом относительно даты составления баланса времени. Оценка монетарных статей отвечает настоящему, то есть , так как покупательная способность денег, находящихся в наличии у организации, всегда относится к текущему моменту времени.
Более того, собственно оценка немонетарных статей также разнородна по временной составляющей, так как все они, как правило, формируются в разные моменты времени. Так, основные средства могли быть куплены три года назад, а товары — вчера.
Здесь необходимо отметить, что трактовка немонетарных статей актива баланса как расходов будущих периодов является далеко не единственным вариантом интерпретации их экономического содержания. В соответствии с идеями Международных стандартов финансовой отчетности, немонетарные статьи актива, прежде всего, должны отвечать критерию способности принести доход в будущем.
Таким образом, немонетарные элементы актива сочетают в себе как минимум две смысловых интерпретации — это их трактовка, с одной стороны, как расходов, понесенных в прошлом и относящихся к будущим периодам, а с другой стороны, как доходов будущих периодов.
Из этого следует, что отражаемая в активе оценка немонетарных статей не имеет никакого отношения к настоящему времени — это либо — расходы, понесенные в прошлом, либо — доходы, которые будут получены в будущем, но никак не . А вместе с тем любое направление анализа финансового состояния предприятия имеет целью продемонстрировать положение вещей именно на текущий момент времени.
Так, например, оценивая платежеспособность предприятия, мы рассматриваем сумму оценки оборотных активов фирмы как текущее обеспечение ее долгов — то, чем предприятие может расплачиваться по обязательствам именно сегодня.
2.2.Пассив баланса и его информационное содержание
Пассив бухгалтерского баланса в соответствии с принципом имущественной обособленности в целом может быть охарактеризован как кредиторская задолженность компании перед своими контрагентами. Собственные источники средств — это потенциальная задолженность компании перед своими акционерами (собственниками). Кредиторская задолженность — это реальные долги фирмы своим контрагентам.
Содержательная трактовка пассива бухгалтерского баланса как кредиторской задолженности зеркальна по отношению к трактовке актива. Долги предприятия перед контрагентами — это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам.
Действительно, наличие кредиторской задолженности в реальности означает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Так, например, предприятие получает от поставщиков материалы. В учете составляется запись: дебет счета 10 «Материалы», кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Эта запись показывает, что с момента получения товаров, до момента их оплаты предприятие-покупатель будет пользоваться «двойным» объемом средств. С одной стороны, приобретенные материалы могут быть пущены в оборот и приносить прибыль от продажи изготовленной из них продукции, с другой стороны, находятся в обороте и приносят прибыль те деньги, которые мы временно не выплачиваем поставщику.
Однако кредиторская задолженность требует погашения — будущего оттока денежных средств. С этой точки зрения кредиторская задолженность, то есть пассив бухгалтерского баланса предприятия, — это расходы будущих периодов.
Таким образом, актив (в части немонетарных статей) — это расходы, понесенные в прошлом, которые могут стать доходами в будущем, а пассив — это доходы, полученные в прошлом, которые могут стать расходами в будущем.
2.3.Реальное соотношение элементов баланса
Вышесказанное относительно информационного содержания актива и пассива опровергает считающееся классическим утверждение о том, что актив и пассив бухгалтерского баланса отражает одно и то же — то есть средства предприятия — в разных группировках — по видам (актив) и по источникам образования (пассив).
В реальности элементы актива и пассива бухгалтерского баланса отражают формирующие финансовый результат доходы и расходы компании, относящиеся к различным отчетным периодам и представленные в совершенно различной по принципам ее формирования денежной оценке. Таким образом, бухгалтерский баланс, призванный продемонстрировать финансовое положение организации на конкретную (отчетную) дату является комплексом характеристик финансового положения компании, относящихся к различным отчетным периодам и находящимся таким образом на различных участках временной шкалы от до . При этом в составляемом на конкретный момент времени балансе отношение к настоящему ( ) имеют только денежные средства. Все остальные элементы баланса сочетают в себе характеристики и моментов времени.
Сказанное также показывает, что актив и пассив баланса — это совершенно самостоятельные по отношению друг к другу информационные срезы деятельности компании.
3.Формирование баланса в 1с
Если раньше, в классической, бумажной бухгалтерии бухгалтерский баланс составлялся путем кропотливой ручной работы с калькулятором, а иногда и со счетами, то в современном мире баланс можно получить гораздо проще — средствами прикладных учетных программ. В частности 1С Бухгалтерия 8.2.
Итак, рассмотрим процесс создания отчета «Бухгалтерский баланс».
После входа в основной интерфейс программы нажмем в главном меню пункт «Отчеты», выберем подпункт меню «Регламентированная отчетность».
В открывшейся форме регламентированной отчетности выбираем в левом окне нужный нам отчет, формирующий баланс — » Бухгалтерский баланс(форма №1)».
Откроется форма задания настроек для формирования собственно бухгалтерского баланса. В ней зададим нужные параметры: наименование организации и период, за который необходтимо сформировать отчет.
Проверив корректность настроек нажимает кнопку «ОК». В результате откроется пустая, незаполненная форма будущего бухгалтерского баланса.
В шапке формы уточним единицу измерения, точность и дату подписи. В подвале формы можно еще заполнить комментарий и возможность с суммами корректировки. И, после этого, можем нажать кнопку «Заполнить», которая и сформирует через некоторое время баланс в соответствии с внесенными в программу учетными данными.
В случае , если все данные по активам и пассивам за отчетный период учтены верно, будет сгенерирован баланс с заполненными цифрами. В случае расхождений будет выдано сообщение «ВНИМАНИЕ» с пояснениями.
Форму с готовым балансом можно распечатать, нажав на соответствующую кнопку внизу отчета.
Записываем отчет в журнал нажатием на кнопку «ОК». После нажатия на указанную кнопку форма отчета закроется и сформированный баланс будет помещен в хронологическом порядке в журнал регламентированной отчетности. После этого он будет доступен для редактирования или других действий из этого места.
На этом формирование бухгалтерского баланса в программе 1С Бухгалтерия завершено.
Заключение